【今日看盤】哪里有壓迫,哪里就有反抗。壓迫的越厲害,反抗的也就越厲害。

今天大金融股扛起了反擊大旂,首當其沖的就是券商,緊跟其後的是銀行,再者就是保險。

金融股為什麼會在今天扛起反擊的大旂呢?水皮想跟消息面一些情況開始比較明朗有很大的關系。特別是券商,我們都知道,券商的板塊指數已經回到了行情啟動之前,而且有些個股已經跌破了前期的低點。大家一直不明白,牛市的旂手怎麼會落到這麼一個地步?現在一季報公布之後,大家才發覺原來證金與匯金公司在券商板塊上大舉減持。

比如,今年一季度,證金公司減持海通證券達到8579.72萬股,這就難怪券商板塊一路走低,萎靡不振了。

那麼怎麼看這個問題呢?要辯證地看!證金和匯金大量持有A股的股票是發生在2015年股災發生之後。管理層為了救市,其實是不得已的一種行為。當時大概動用了有兩萬億左右的資金,之後市場是穩定了,人心也穩定了。

但是退出的問題一直沒解決,因為這些資金畢竟只是權宜之計,而且“國家隊”長期在市場里面駐紮並不是一件好事。這樣就說明市場並不穩定,市場自身的動力不足以保持市場穩定的運行,也說明一種市場疲軟的表現。

2015年之後,“國家隊”其實沒有特別好的減持契機,特別是在2018年市場又經曆了大幅度的殺跌之後,減持就成了一個兩難的問題。

在2020年,特別是7月份之後,市場整體發生了一波沖高,應該講“國家隊”如果撤出,其實可能又會成為相關部門必須關注的問題。

水皮覺得現在“國家隊”退出,本身也意味著管理層對市場的運營,相對有信心,或者認為不會有大的沖擊。本身也是在確認市場的承受力,“國家隊”退出是早晚的事情。水皮覺得早退出比晚退出好。如果堅定的這麼一種思維和邏輯,那麼就能理解今天為什麼會絕地反擊了。

實際上就是管理層把市場的還給市場,減少幹預,讓市場自己去行走,自己去尋找自己的方向,尋找自己的目標。反而市場的活力會有所恢復和大增。

水皮是這麼理解今天金融股反擊的走勢,至於後期能不能驗證,大家可以在市場中繼續觀察。

今天的行情其實從北向資金的走勢上也可以看出一些端倪,我們看到北向資金今天第五天持續淨流入。今天流入資金50.88億,其中大部分是流入的滬股通,大概流入了47億左右。從北向資金的流向大家也能看出,流入的都是金融股板塊。

前期的基金抱團股的主要是消費,特別是以白酒為主的大消費板塊。以前水皮說過,一般基金抱團持續的時間大概是3年不到,大概是13個季度。一般來說,基金抱團從開始醞釀到最後崩盤是13個季度。當然如果基金要重新發現新的賽道,也會有一個緩慢的過程。我們大家都知道,金融股的業績是處在低估的狀態,而且未來至少1到2年的成長性是非常確定的。

所以大家明明知道,基金已經在調頭建倉銀行股,已經開始在從低配向標配過渡,所以水皮這里就有一個困惑,為什麼大家還要不識時務呢?這就是一個問題了。

一句話點評:功夫不負有心人。

更多財經評論家動態

http://t.cn/A6VrK7rZ ​

水皮
2021/06/13 03:24

全站最新消息

d