【今日看盤】誰也沒有想到,五一之後滬深股市會出現如此放量大跌。

其實說放量大跌也不確切,因為今天三大指數盡管是綠盤報收,而且成交量放大到了8755億。但是,可但是,今天上漲的個股是2462家,遠遠超過了下跌的個股1670家的數量。換句話來講,今天指數雖然不好看,但是個股卻是別有洞天。

為什麼會出現這樣的局面呢?因為今天主要殺跌集中在基金抱團股,包括白酒,疫苗,新能源板塊,甚至包括大消費。前期炒高的個股今天都出現了很大幅度的殺跌,直接對指數構成巨大的影響。

但是有一些個股卻能幸免於難。今天支撐指數比較強的,主要是銀行股板塊。正是因為銀行相對強勢,所以導致上證指數下跌幅度只有0.16%。但是深成指和創業板卻因為受到指標股的拖累,殺跌幅度就比較大了。

貴州茅台跟五糧液跌幅都是比較明顯的,特別是貴州茅台已經破位,應該講2000元/股是茅台的一個關鍵點位。茅台的破位意味著整體抱團股的價值中樞又會出現明顯的下移。

最近一段時間,美國股市跟A股的走勢有異曲同工之妙,因為道瓊斯指數在勞動節這幾天是創了新高的。但是納斯達克指數出現了很大幅度的殺跌,走勢跟今天的滬深股市的差異化的走勢是有非常驚人的相似之處。

現在影響市場基本面的因素,內因就是宏觀政策,應該講大家的擔心在節前是得到了化解。特別是4月30日政治局會議,關於經濟形勢的表述。關鍵兩點大家一定引起高度重視,一個是對現在的宏觀數據要辯證地看,也就是說不能盲目樂觀。另外一個就是要抓住現在難得的穩定期,壓力比較小的窗口期。

這兩點怎麼理解呢?實際上不同的人可能會有不同的理解,因為前期對市場比較樂觀的人可能會看到利空。前期對市場比較悲觀的人,可能相反是看到的是利好。道理水皮在這里就不展開講了,因為大家應該能夠明白。總而言之宏觀政策會保持相對的連續性,穩定性,可持續性。希望能夠在更高層面上達到一種新的動態平衡。

換句話來講,政策不會急轉彎,但是也別指望政策有更大的刺激力度,這就是現在國內政策的取向。

為什麼說今天的大跌是意外?因為這種政策面的擔憂隨著政治局的會議實際上是應該能夠得到化解。但是沒有想到投資者在現在的位置上依然還是人心不穩。水皮想今天基金抱團股的殺跌,再一次證明基金抱團的調整行情沒有結束。這個判斷應該是成立的,行情不管是從穩健的角度出發,還是從未來炒作的方向來判斷,都是在向金融股,特別是像銀行這種低估值的板塊,順周期的板塊遷移。資金可能也是如此,這一點大家注意。

國外因素最近對市場影響比較大,特別是關於美聯儲的對於貨幣政策的解讀。大家擔心美聯儲會加息,尤其是美國財政部長耶倫關於加息的講話引起了市場的劇烈的反應。因為大家擔心通貨膨脹,但是水皮想這個因素在國內存在性不大。

因為疫情來了之後,其實大家平均的收入不是增長,而是下降的,這一點跟美國不一樣。在一個收入下降的氛圍中,要擴大消費,對通脹構成的支撐,水皮覺得基本上是做不到的。所以大家不用擔心國內會出現通脹的問題,也許大宗商品價格會上漲,PPI會上漲,但是CPI特別大幅上漲的可能性幾乎為零。所以我們對現在的宏觀數據要辯證地看待,對於未來的行情一定要有相對理性的思考和布局。

一句話點評:螺螄殼里做道場

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