【今日看盤】五窮六絕七翻身。這是很多投資者總結的股市投資規律。但是今年對不起了,這個規律就沒有見效,讓很多人比較失望。不但沒有翻身成功,而且翻到了陰溝里面。

上證指數本月跌了5.4%,深成指跌了4.5%,即便是創業板,也下跌了1.1%左右。上個月創業板收盤是3477點,今天創業板收盤只有3440.18點。很多人都感到意外,因為創業板前幾天還創出本輪反彈的新高3576點。而且創業板現在指數已經超過了上證指數。在一般人的概念中,最近兩天創業板的反彈也是非常強勁的。但是實際情況就是創業板在過去一個月中整體依然也是下跌的。

最近一段時間,股市上流行一個段子——有“鋰”走遍天下,無鋰一路“平安”。鋰當然是寧德時代為代表的個股,平安當然指的是中國平安為代表的個股,這兩個權重股實際上代表了現在市場很明確的走向。只要是含“鋰”而且跟寧德時代組合相關的股票,最近都是非常強勢。但是以中國平安為代表的傳統價值股,尤其是大金融卻一路遭到了拋棄。這就是市場的現在狀況,一半是海水,一半是火焰。

從今年年初到現在,情況也是如此。即便有一個“茅”指數,但是“茅”指數年初到現在實際上是跌了18%。“寧“組合,也就是以寧德時代為龍頭的組合卻是漲了19%。如果考慮到“茅”指數的個股的構成,那麼就會發現有很多個股的跌幅遠遠不止18%,很多個股都已經出現了腰斬的局勢。

所以有時候朋友問水皮,怎麼判斷現在的行情?水皮也覺得很難回答。因為從創業板角度來講,風險很大,估值很高,泡沫很大,行情回落的可能性是挺大的,因為創業板在做頭部。但要從上證指數的角度來講,從大金融的角度來講,又的確是一直在打底。說上證指數行情繼續下跌的空間有多大?誰也不好做判斷。

但總的來講,今年市場的分化的確是很厲害。即便在過去的一個月中,這種情況是越演越烈。強勢的板塊有三個巨頭,一個是鋰電池,一個是半導體,還有一個是光伏。

在過去一個月時間,鋰電池板塊漲了20.99%,半導體板塊漲了13.86%,光伏板塊漲了6.56%。但是三大巨頭的龍頭個股的表現卻不盡如人意。

鋰電池的寧德時代整個7月才漲了3%,半導體的中芯國際漲了4.69%,光伏的隆基股份不但沒有上漲,反而下跌了3.29%。這一點很值得引起大家的關注。這個特徵就是龍頭板塊在拉升之後,現在開始出現高位上漲乏力,而其他補漲的卻比較洶湧。

回過頭來看現在砸盤的主力,顯而易見就是白酒,保險,還有地產,銀行。貴州茅台下跌了18%,白酒板塊是下跌了16.05%。萬科是下跌了13%,房地產板塊其實才下跌了8.4%。平安下跌了16.51%,保險板塊跌了12.53%。招商銀行跌了12%,銀行板塊跌了9%。情況正好和強勢板塊相反,殺跌板塊主要是權重龍頭股帶動的。這也好理解,因為殺跌的時候,當然是權重大,流動性好的股票先跑,基金殺盤也是如此。這個情況大家也要注意。

寧德時代近期很值得水皮特別地評論一下:首先,現在市場上的關注度太高了。剛才水皮說,有鋰走遍天下,後面一句已經被人改成了:心若在夢就在。說老實話,有點危險。這實際上就是推崇“市夢率”的概念了。說明投資者情緒極度亢奮,股價和估值已經沒有關系了。

其次,最近寧德時代開了新聞發布會,又公布了一個重大利好。所謂鈉離子的電池有可能號稱再造一個寧德時代,這是第二點。

第三,於此相關的中信證券提出把寧德時代的股價拉到754元/股,這就意味著寧德時代還有200元的空間。換句話來講,還有40%的空間,遠遠超出一般的券商的判斷。中信證券的判斷特別容易讓人想起年初的時候,給貴州茅台3000元/股的推薦。其實現在貴州茅台股價也就1600元/股多一點。

第四,寧德時代最近因為市值大漲,寧德時代的老板身價迅速超過馬雲,馬化騰,成為中國的第二位的首富。變化來得太快,往往讓人覺得不太真實。

第五是最重要的,寧德時代最近的一系列的投資,也要引起我們高度重視,一方面投了9億給中法人壽,投資了保險公司。另外一方面最近又認購了高瓴3億的股權基金,換句話來講,原來定增的資金並沒有全部用到有核心競爭力的電池業務本身,而是做了金融投資。高瓴去年領頭參與定增,高瓴把錢投給寧德,現在寧德又把錢投給高瓴。所以大家是不是會覺得遊戲就開始金融化了?這是需要引起大家強烈關注的。

今年整個上半年來講,是白酒板塊崩潰的過程。雖然白酒板塊年初的時候有過一次調整,但是後來又創了新高。基本上白酒已經到了“叫不醒”的地步,酒不醉人人自醉。從今年3月到現在,凡是沾了新能源車的概念的,又基本上呈現出一種全民飆車的感覺,這種感覺叫人非常不好受。上半年是喝酒不醒,下半年是飆車不止。就是兩個字——酒駕。

水皮覺得,今年股市到目前為止的總結就是這兩個字——酒駕。酒駕是要出事的,現在的調整就是這種結果。

一句話點評:只有時代的寧德,沒有寧德的時代。

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