【背水一戰 產業創新】

去年下半年我的股市判斷是滬指在3600區間震蕩,明年上半年能否走出震蕩格局?我不樂觀。

樓市熄火了,A股市場自然會分流一部分資金,經濟蕭條了,唯一的出路是:背水一戰,產業創新。

從全球化市場的大宏觀趨勢看,財富貨幣化和資產證券化相互激勵,股票市場的走勢已脫離經濟的基本面,美國標普指數曡創新高。

盡管中國一再強調不搞“大水漫灌”,但由於廣義貨幣總量已達230萬億,微幅上漲6%—8%也是“大水”,所以中國的貨幣政策只能是“背水一戰”。預計流入股市的增量資金在2022年將超過兩萬億,還不包括蓄勢待發的央行數字貨幣DC/EP進入流通。

去年領跑的汽車及鋰電龍頭今年該休息了,氫能源概念蠢蠢欲動,元宇宙概念虛大於實,原來我看好的“三大”(大消費/大科技/大健康),明年聚焦大科技/大消費,新冠疫情久拖不去說明大健康產業有待提升,近期不會有突破性新藥。

女人們天天戴口罩,醫美行業的成長性也減弱了。比較實在的是低端消費升級。最理想的是半導體行業有突破,所以要聚焦大科技,在資本市場的激勵下,自主創新的關聯產業在明年有望突破。

2021年A股總市值已突破92萬億,註冊制全面推開,新增上市公司數量必然增長,頭部券商股會有機會。

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