水皮

名人認證
2019年11月1日 18:26

【今日看盤】持續不斷流入的北向資金,終於引爆了市場做多熱情。我們看到,今天指數是低開高走,三大指數全部上漲。應該講,這是給了大家一個非常好的鼓舞。

北向資金為什麼會在這個時候持續不斷的湧入?跟明晟公司(MSCI)宣布,11月份半年度指數評估結果將於北京時間11月8日凌晨06:00公布有很大關係。不出所料的話,即將啟動第三階段的擴容。第三階段正式確認基準日是11月26號收盤實施,27日生效。

所以在這之前,應該講還有大概數百億的資金需要配置到位。這就是北向資金為什麼一個月來,不顧指數漲跌,堅持持續流入的重要原因。今天首先引爆的是白馬家電股——格力電器和美的集團,首當其衝。格力電器剛剛完成了混改,確認投資者的定位。前段時間,伊利股份也是剛剛完成,所謂的股權激勵。這一次,又成為了外資重點關注的對象。

第二波推動指數上漲的主導力量,當然是來自於金融股。首當其衝的又是券商股和銀行股。當然也包括像中國平安跟招商銀行,這些外資比較關注的、重倉的指標股。我們對比一下,今年以來,其實推動指數不斷上行的主導力量,就來自於白馬指標股。因為今年的增量資金主要就是北向資金。在北向資金配置到位之前,這些個股應該講都有比較好的、新的增量資金進場。所以我們看到白酒股是這樣的,家電股也是如此,金融板塊中保險股更是如此。

但是行情是有起有伏的,我們看到年初到現在,白酒股是不斷的創了新高,特別是貴州茅台。保險股的中國平安也是創了新高。但是家電股中,之前一起啟動的家電股,在第二波中就大閘入伍了。一直沒有創出新高,直到今天格力電器,才創出了自己的歷史高位。

多多少少有一種補漲性質,跟北向資金的性質,被動資金要配置到位有很大的關係。一方面,北向資金還有配置的需求,還在不斷的進場。另外一方面,我們也要看到,近期IPO對於市場資金的消耗量,也是比較大的。一方面,A股下周上市可募資超280億元的郵儲銀行;另外,還有募集資金金額將至少達到約126億元的浙商銀行也將於11月13上市。兩隻新股加起來就是四百億元左右的資金,還有浦發銀行發行500億可轉債 。裡外里加起來,對資金的需求將近千億元左右。所以到時候,怎麼平衡好供求關係,又是考驗大家對市場,包括指數做出判斷的時候了。走一步看一步,關鍵還在於供求和估值。

一句話點評:願賭服輸。