水皮

名人認證
2020年8月5日 18:11

【每日看盤】這兩天滬深股市上蹺蹺板效應表現的非常明顯,上證指數走強時,深成指就弱;如果當深成指走強時,上證指數就弱。究其原因主要是兩市對於指數構成板塊的因素不一樣。我們知道深成指里醫藥板塊比較多,科技股也比較多。相比之下,上證指數里大消費板塊可能影響相對明顯一點,另外當然最明顯的就是大金融了。

大金融板塊昨天表現的非常強硬,所以昨天上證指數是紅的,相反深成指和創業板調整幅度比較大。昨天是保險和銀行在漲幅榜上排一排二,今天倒過來了,在跌幅榜上排一排二。所以資金大開大合,大進大出的特徵是非常明顯的。

大金融的行情不是一蹴而就的,7月初有過一波行情,還有三四天的連續上攻。到了昨天就是一天行情就地走,當然是暫時的撤退,還是一種節奏的控制?我們還得有待觀察,現在下結論還為時過早,但是蹺蹺板效應是非常明顯。

當然最顯性的觀察指標就是北向資金了。昨天北向資金大規模進入50億元,今天就大規模的撤出不少。相比之下,深成指昨天應該是撤退的,今天就是資金加盟,所以今天深成指的反彈要走的比上證要好的多。

其實昨天晚上是有個重大利好消息的。國家出台了晶元和半導體的產業扶持計劃,對於半導體和晶元股應該講是相當好的一個利好消息。也就是說,28納米以下的企業可以免10年的稅,不同的規格的元器件有不同的免稅周期,但是這個消息畢竟爆炒了很久了,今天多多少少有一點利好出儘是利空的概念,領頭的中芯國際高開低走,消息基本上也就是處在一個消化狀態。

這也提醒我們關鍵還是要看板塊的位置。現在處於相對高位還是相對低位是非常重要的。不管是利空還是利好,起最大作用的關鍵還是要看性價比是不是匹配。從這個角度來講,我們對自己的投資應該有一定的堅持。

今天盤面上還有一個跡象值得大家關注:現在A股跟恒生指數的聯動性越來越強了。恒生指數越來越像A股的一部分,當然跟北向資金的動向也有很大的關聯度,因為大體的取向是一致的。今天盤面走的還是相對穩健,不慌不忙。總感覺有點胸有成竹,氣定神閑的態勢。不著急是今天盤面的顯著特徵,後面能不能走的更穩健一點,當然就是投資者所期望的避免大起大落了。

有人質疑北向資金的作用,就覺得北向資金一天就那麼凈流入流出幾十億。A股一天恨不得上萬億的市值,怎麼就受北向資金的擺布了?你還不得不承認北向資金的敏感性,特別是每天進出的短線資金更是非常敏感的。要知道四兩撥千斤是什麼意思,其實就是指這種北向資金的誘導作用,或者說是引領作用。當然北向資金不會左右長期趨勢,但對短期波動影響還是比較大的。

最後收盤的時候,北向資金在滬股通流出是21.2億元,比起最多流出30億元的時應該講尾盤有所回升,還是找補回來不少的。深股通流入了24.5億元,裡外里加起來還是凈流入,只不過兩個市場方向不一樣。

今天上漲的股票是2500家左右,下跌的1000家左右,成交金額是1.2萬億元,交投還是相對活躍。主要是權重指標股今天進入回調,比如保險,銀行,房地產,券商信託都是排在了最後幾位,市場主力並不急於尋求指數上的突破,走的還是比較有信心的。

宏觀面上,我們需要注意一點。今天外匯市場上人民幣的離岸價到了6.95,應該講這是人民幣很大的升值幅度,對於國內金融市場的穩定是有很大幫助。另外外媒報道15日中美雙方會對第一階段貿易協定來進行視頻會議討論,水皮覺得現在中美關係里,經貿協定可能就是最牢靠的部分了。中國從美國進口農產品數量也特別大,6月份同比增長了15%,7月份也有很大的增長,都是好消息。對於市場的持續的穩定是有很好的幫助的。

一句話點評:手中有股,心中無股,志在長遠。